Ciclos de Bitcoin / Ciclos de Mercado
Ciclos de mercado Wall Street:
Las «Cheat Sheet» de Wall Street es algo que es muy conocido ahora por cualquiera que conozca un poco los mercados financieros, pero esta hoja no se creo para bitcoin, se creo para el mercado tradicional, pero refleja de una forma muy perfecta el sentimiento del mercado a lo largo de un ciclo.
Existe un versión actualizada para el mercado cripto
Ciclos de Reducción a la mitad o Halving:
El halving es un evento en el que la recompensa de bloque de una criptomoneda se divide a la mitad con el fin de reducir su nivel de emisión.Bitcoin se distribuye a los mineros y sus recompensas se reducen a la mitad cada cuatro años.
| Evento | Fecha | Número de bloque | Recompensa por bloque | Total de bitcoins nuevos entre eventos |
| Lanzamiento de bitcoin | 3 enero 2009 | 0 (bloque génesis) | 50 nuevos BTC | 10 500 000 BTC |
| Primer halving | 28 noviembre 2012 | 210 000 | 25 nuevos BTC | 5 250 000 BTC |
| Segundo halving | 9 julio 2016 | 420 000 | 12,5 nuevos BTC | 2 625 000 BTC |
| Tercer halving | 11 mayo 2020 | 630 000 | 6,25 nuevos BTC | 1 312 500 BTC |
| Cuarto halving | Se espera para el año 2024 | 840 000 | 3,125 nuevos BTC | 656 250 BTC |
| Quinto halving | Se espera para el año 2028 | 1 050 000 | 1,5625 nuevos BTC | 328 125 BTC |
«Esta lista no es exhaustiva. Los halvings de bitcoin tendrán lugar cada 210 000 bloques hasta el año 2140 aproximadamente, cuando se habrá minado el total de las 21 millones de monedas.»
En el pasado, esto ha creado un ciclo de cuatro años en el que Bitcoin se recupera y el precio explota después de la reducción a la mitad.Esto se ve mejor en un gráfico logarítmico.
Vale la pena considerar que en los primeros años las recompensas de la minería eran mayores, el suministro circulante era menor y los volúmenes de negociación no se parecían en nada a lo que son hoy. El hecho de que hayamos seguido un ciclo de 4 años hasta este punto no significa que durará para siempre.
Teoria del Super Ciclo
Un super ciclo es un término que se utiliza para describir un activo cuyo precio se aprecia durante un largo período de tiempo. Los últimos 20 años del precio de las acciones de Amazon son un buen ejemplo. Hay caídas en el camino, por supuesto, pero la tendencia es siempre al alza
La idea general es que durante los próximos 20 años el dinero fiduciario (USD) se devaluará continuamente a través de la inflación al mismo tiempo que los fondos institucionales fluyen hacia los activos digitales.
Definitivamente, se puede argumentar que a medida que el mercado de Bitcoin madure y crezca hasta convertirse en una clase de activos multimillonarios, la volatilidad disminuirá y las caídas del mercado serán menos severas en términos porcentuales.
DCA o Costo promedio en dólares (Dollar Cost Average)
DCA es el proceso de configurar compras automatizadas a intervalos regulares. La idea es equilibrar su precio de entrada a lo largo de los ciclos del mercado.
Es una excelente manera de crear una posición en un nuevo activo o vehículo de inversión. Hay una situación de «ganar-ganar» en la que si el precio sube, ganas dinero y si baja, puedes comprarlo más barato.
Esto solo funciona cuando tienes una alta convicción en una operación. Si el precio del activo baja un 80%, ¿cancelará la compra semanal? Porque ese será el momento más importante para comprar más.Existen varios sitios web donde puedes comprobar que hubiera sucedido si hace un tiempo hubieras empezado a ahorrar bitcoin en un periodo de tiempo constante.Como por ejemplo comprar 5usd en bitcoin cada mes por los últimos 2 años
Ejemplo de Web:
https://dcabtc.com/
Si hubieras hecho el ejemplo que puse anteriormente estos hubieran sido los resultados:
Recuerda que esto no significa que Bitcoin siempre sea alcista y que haciendo dca sera la manera optima de invertir, pero es una forma facil y util para las personas que no desean meterse mucho en el tema y quieren comprar sin mirar precios.
BTFD | BUY The F**king Dip
Este es un método más activo y desafiante que el promedio del costo en dólares. Un comerciante o inversor a menudo pujará por el retroceso a un máximo anterior. Es algo muy difícil de hacer bien y nunca se sabe cuándo la próxima caída se convertirá en un mercado bajista.
Esto está demasiado simplificado y vale la pena aprender mas sobre el trading. Esta no es una técnica fácil de emplear.
Datos de anteriores ciclos de Bitcoin:
Duración Promedio del ciclo (Desde que rompe el Máximo histórico) :
2012-2013: 280 días (40 semanas)
2016-2017: 280 días (40 semanas)
2020-2021: 329 días (47 semanas)
Duración Promedio de Halving a Máximos :
2012-2013: 375 días
2016-2017: 525 días
2020-2021: 546 días
Crecimiento Promedio del ciclo (De Máximo a Máximo):
2012-2013: 3.590% (De 31 a 1.177 )
2016-2017: 1.578% (de 1.177 a 19.798)
2020-2021: 250% (de 19.764 a 68.944)
Crecimiento mínimo a máximo del ciclo (en Porcentajes) :
2012-2013: 58.474%
2016-2017: 11.960%
2020-2021: 2.089%
Indicador Hash Ribbons
Este oscilador emplea distintas medias marcadas por la ‘hash rate’ de bitcoin, llamada también tasa ‘hash’, que mide la potencia a la que se procesan las operaciones en la red de Bitcoin. El propio funcionamiento de la cadena de bloques exige complicados cálculos matemáticos, de manera que cuanto más alta es esta tasa, más intensivo está siendo el trabajo de los mineros.
La utilidad que apunta Edwards (creador del hash ribbons) pasa por emplear este indicador para detectar los momentos de ‘capitulación minera’, un fenómeno que se produce cuando baja el precio de la divisa digital y los mineros más modestos se ven obligados a acudir al mercado a vender sus bitcoins para compensar los costes de la mineria.
Evidentemente, esto implica más presión bajista para la cotización del Bitcoin, por lo que lo interesante pasa por anticipar cuándo esta capitulación minera está avanzada, o se acerca a su fin.
Por eso, el indicado ‘Hash Ribbons’ propone utilizar una media simple de 1 y 2 meses de la tasa de hash de Bitcoin para identificar los fondos del mercado, la capitulación minera y, aún mejor, buenos momentos para comprar bitcoin.
Así, cuando la media de 1 mes de la tasa ‘hash‘ cruza sobre la de media de dos meses, lo peor de la capitulación minera generalmente ha terminado y la recuperación ha comenzado. De lo que Edwards concluye que «comprar en estos momentos produce resultados increíbles».
En este grafico podemos ver como cuando el Hash Ribbons da señal de compra empieza un buen movimiento alcista
Esto no es un indicador de corto plazo, esto mueve los ciclos, no es para agarrar un rebote solamente.
Dominancia de Bitcoin
La dominancia de Bitcoin es una métrica que señala el porcentaje de capitalización que tiene btc con respecto a el resto del mercado de criptomonedas. Por tanto, una dominancia alta, implica una concentración de capital en Bitcoin. Y una dominancia baja implica una concentración del capital en el resto de criptodivisas.
Lo que hace interesante a esta medida y el motivo por el que muchos inversores de criptomonedas la utilizan como un indicador es porque les permite situarse dentro de los ciclos que se producen dentro del mercado de las criptomonedas y detectar principalmente dos cosas:
- Los ‘bullruns’ de Bitcoin y posteriormente ETH que suelen preceder los mercados fuertemente alcistas, conocidos como ‘altseasons’.
- Los ‘bullruns’ de Bitcoin y otras monedas bien establecidas que suelen indicar los finales de las ‘alt seasons’.
El motivo es sencillo: las ‘altseasons’ son los momentos en los que se producen las mayores ganancias dentro del mercado de las criptomonedas y suelen ser los momentos en los que los traders profesionales y experimentados aprovechan para distribuir sus inversiones y ‘hacer caja’.
Después de las alt seasons suelen haber correcciones fuertes e incluso tendencias bajistas duraderas.
El camino a la Altseason
Tal y como decíamos anteriormente, la Altseason es un periodo del mercado en el que se produce lo que comúnmente se conoce como manía.
Durante este periodo, la mayoría de participantes del mercado perciben que están obteniendo ganancias por encima de lo normal (o bien que las podrían obtener) y empiezan a correr más riesgos de los que a priori estaban previstos, fruto de la recolocación de ese capital recientemente ganado.
Si tenemos en cuenta las fases que se proponen en la imagen anterior, para ubicarnos dentro de la Atseason (o fuera de ella) necesitamos seguir básicamente 3 cosas:
- Cómo fluye dinero hacia el bitcoin.
- Cómo fluye dinero de Bitcoin hacia Ethereum (y alguna que otra criptomoneda de gran capitalización y sólida base tecnológica como ADA o Polkadot).
- Cómo fluye dinero de Ethereum hace las criptomonedas de mediana y pequeña capitalización.
2-Year MA Multiplier
Descripción general del indicador
El multiplicador MA de 2 años es un gráfico de bitcoin destinado a ser utilizado como una herramienta de inversión a largo plazo.Destaca los períodos en los que comprar o vender Bitcoin durante esos tiempos habría producido rendimientos descomunales.Para ello, utiliza una línea de media móvil (MA), la MA de 2 años, y también una multiplicación de esa línea de media móvil, MA de 2 años x5.Nota: la multiplicación x5 es de los valores de precio del promedio móvil de 2 años, no de su período de tiempo.Comprar Bitcoin cuando el precio cae por debajo de la MA de 2 años (línea verde) históricamente ha generado rendimientos descomunales. Vender Bitcoin cuando el precio sube por encima del 2yr MA x 5 (línea roja) ha sido históricamente efectivo para obtener ganancias.
Por qué sucede esto
A medida que se adopta Bitcoin, se mueve a través de los ciclos del mercado. Estos son creados por períodos en los que los participantes del mercado están sobreexcitados, lo que hace que el precio se extienda demasiado, y períodos en los que son demasiado pesimistas cuando el precio se contrae en exceso. Identificar y comprender estos períodos puede ser beneficioso para el inversor a largo plazo.
Esta herramienta es una forma simple y efectiva de resaltar esos períodos.
Predicción del precio de Bitcoin usando esta herramienta
La herramienta Bitcoin Investor se puede utilizar para indicar si el precio de Bitcoin hoy se encuentra en niveles históricamente bajos (en la zona verde) o altos (en la zona roja) o neutrales (entre las zonas verde y roja). Por lo tanto, es una herramienta útil para la predicción de precios de Bitcoin, ya que los inversores pueden comprender sobre una base históricamente relativa si $ BTC está actualmente sobrevaluado o infravalorado. Esto puede ser útil al pronosticar el precio de Bitcoin.
Indicador creado por
Felipe Swift – @PositiveCrypto
200 Week Moving Average Heatmap
Descripción general del indicador
En cada uno de sus principales ciclos de mercado, el precio de Bitcoin históricamente toca fondo alrededor del promedio móvil de 200 semanas.Este indicador utiliza un mapa de calor de color basado en los aumentos porcentuales de ese promedio móvil de 200 semanas.Dependiendo del aumento porcentual mes a mes del promedio móvil de 200 semanas, se asigna un color al gráfico de precios.Nota: esta es una versión ligeramente modificada de un concepto creado por @100trillionUSD.
Cómo se puede usar
El inversor de Bitcoin a largo plazo puede controlar los cambios de color mensuales. Históricamente, cuando vemos puntos naranjas y rojos asignados al gráfico de precios, este ha sido un buen momento para vender Bitcoin ya que el mercado se sobrecalienta. Los períodos en los que los puntos de precios son de color púrpura y están cerca de la media móvil de 200 semanas históricamente han sido buenos momentos para comprar.
Predicción del precio de Bitcoin usando esta herramienta
Si está buscando predecir el precio de Bitcoin o pronosticar a dónde puede ir en el futuro, el mapa de calor 200WMA puede ser una herramienta útil, ya que muestra en forma histórica si el precio actual se está extendiendo demasiado (puntos rojos) y es posible que deba enfriarse. abajo. También puede mostrar cuándo el precio de Bitcoin puede ser un buen valor sobre una base histórica. Esto puede ser cuando los puntos en el gráfico son morados o azules.
Durante más de diez años, $BTC ha pasado muy poco tiempo por debajo del promedio móvil de 200 semanas (200WMA), lo que también vale la pena tener en cuenta al pensar en las predicciones de precios de Bitcoin o en un pronóstico de precios de Bitcoin.
Indicador creado por
Plan B – @100trillionUSD
Stock-to-Flow Model
Descripción general del indicador
Este modelo trata a Bitcoin como comparable a materias primas como el oro, la plata o el platino. Estos se conocen como productos de ‘depósito de valor’ porque retienen valor durante largos períodos de tiempo debido a su relativa escasez. Es difícil aumentar significativamente su suministro, es decir, el proceso de buscar oro y luego extraerlo es costoso y lleva tiempo. Bitcoin es similar porque también es escaso. De hecho, es el primer objeto digital escaso que existe. Existe un número limitado de monedas y se necesitará mucha electricidad y esfuerzo informático para extraer los 3 millones de monedas pendientes que aún quedan por extraer, por lo que la tasa de suministro es constantemente baja.Las relaciones de existencias a flujos se utilizan para evaluar las existencias actuales de un producto básico (cantidad total actualmente disponible) frente al flujo de nueva producción (cantidad extraída ese año específico).
Para los productos básicos de almacenamiento de valor (SoV) como el oro, el platino o la plata, una proporción alta indica que en su mayoría no se consumen en aplicaciones industriales. En cambio, la mayoría se almacena como una cobertura monetaria, lo que aumenta la relación stock-flow.
Una proporción más alta indica que la mercancía es cada vez más escasa y, por lo tanto, más valiosa como reserva de valor.
Cómo ver el gráfico
En el gráfico de bitcoin anterior, el precio se superpone en la parte superior de la línea de relación stock-flujo. Podemos ver que el precio ha seguido el stock-to-flow de Bitcoin a lo largo del tiempo. La teoría, por lo tanto, sugiere que podemos proyectar hacia dónde puede ir el precio observando la línea de flujo de existencias proyectada, que se puede calcular a medida que conocemos el programa de minería aproximado de la futura minería de Bitcoin.
Los puntos de colores en la línea de precios de este gráfico muestran el número de días hasta el próximo evento de reducción a la mitad de Bitcoin (a veces llamado «reducción a la mitad»). Este es un evento en el que la recompensa por extraer nuevos bloques se reduce a la mitad, lo que significa que los mineros reciben un 50 % menos de bitcoins por verificar las transacciones. La reducción a la mitad de Bitcoin está programada para ocurrir cada 210,000 bloques, aproximadamente cada cuatro años, hasta que la red haya generado el suministro máximo de 21 millones de bitcoins. Eso hace que la relación stock-flujo (escasez) sea más alta, por lo que, en teoría, el precio debería subir. Esto ha sido cierto anteriormente en la historia de Bitcoin.
La línea stock-to-flow en este gráfico incorpora un promedio de 365 días en el modelo para suavizar los cambios causados en el mercado por los eventos de reducción a la mitad.
Además del gráfico principal de stock-to-flow, he creado un gráfico de divergencia (sección inferior del gráfico) que muestra la diferencia entre el precio y el stock-to-flow. Cuando el precio se mueve por encima del stock-to-flow (la línea de divergencia cambia de verde a roja), lo que nos permite ver fácilmente cómo interactúa el precio con el stock-to-flow a través de los ciclos del mercado a lo largo del tiempo.
Predicción del precio de Bitcoin usando esta herramienta
Muchas personas utilizan el diagrama de flujo Stock to flow para intentar predecir el precio futuro de Bitcoin. La línea stock-to-flow es un punto de precio futuro estimado para Bitcoin. El gráfico Stock to flow predice que el precio de Bitcoin el 31 de diciembre de 2022 será de $78 280. Su predicción del precio de Bitcoin para 1 año después, el 31 de diciembre de 2023, es de $81 956. Luego hay un salto significativo al año siguiente con un precio de predicción del precio de Bitcoin de $306,984 el 31 de diciembre de 2024. El modelo de flujo de existencias se enfoca solo en el análisis del lado de la oferta para proporcionar estos pronósticos de precios de Bitcoin.
Indicador creado por
Plan B – @100trillionUSD
The Puell Multiple
Descripción general del indicador
Esta métrica analiza el lado de la oferta de la economía de Bitcoin: los mineros de Bitcoin y sus ingresos.Explora los ciclos del mercado desde la perspectiva de los ingresos mineros. Los mineros de Bitcoin a veces se denominan vendedores obligatorios debido a su necesidad de cubrir los costos fijos del hardware de minería en un mercado donde el precio es extremadamente volátil. Por lo tanto, los ingresos que generan pueden influir en el precio a lo largo del tiempo.
El «Puell Multiple» se calcula dividiendo el valor de emisión diaria de bitcoins (en USD) por el promedio móvil de 365 días del valor de emisión diaria.
Cómo se puede usar
Hay períodos de tiempo en los que el valor de los bitcoins que se extraen y entran en el ecosistema es demasiado alto o demasiado bajo en relación con las normas históricas.Comprender estos períodos de tiempo puede ser beneficioso para el inversor estratégico de Bitcoin.
El gráfico anterior destaca los períodos en los que el valor de los Bitcoin emitidos diariamente ha sido históricamente extremadamente bajo (Puell Multiple entrando en el cuadro verde), lo que produjo rendimientos descomunales para los inversores de Bitcoin que compraron Bitcoin aquí. También muestra períodos en los que el valor de emisión diario fue extremadamente alto (Puell Multiple ingresando en el cuadro rojo), lo que brinda una ventajosa toma de ganancias para los inversores de Bitcoin que vendieron aquí.
Predicción del precio de Bitcoin usando esta herramienta
Puell Multiple usa la banda roja superior en el gráfico para mostrar cuándo los ingresos mineros en términos de USD son significativamente más altos que las normas históricas (en este caso, el promedio móvil de 365 días). Durante la mayor parte de la existencia de Bitcoins, estos períodos han sido cuando el precio de $BTC también ha alcanzado sus máximos importantes. Por lo tanto, Puell Multiple puede ser una herramienta útil de pronóstico de Bitcoin para identificar, en función de esta métrica, si el precio es demasiado alto y debe caer (cuando el indicador está en la zona roja), o si es demasiado bajo y es posible que deba rebotar (indicador). está en la zona verde).
Indicador creado por
David Puell
Pi Cycle Top Indicator
Descripción general del indicador
Históricamente, el indicador Pi Cycle Top ha sido eficaz para seleccionar el momento de los máximos del ciclo del mercado en un plazo de 3 días.
Utiliza el promedio móvil de 111 días (111DMA) y un múltiplo recién creado del promedio móvil de 350 días, el 350DMA x 2.
Nota: El múltiplo es de los valores de precio de la 350DMA no la cantidad de días.
Durante los últimos tres ciclos de mercado, cuando la 111DMA sube y cruza la 350DMA x 2, vemos que coincide con el pico del precio de Bitcoin.
También es interesante notar que 350/111 es 3,153, que está muy cerca de Pi = 3,142. De hecho, es lo más cerca que podemos estar de Pi al dividir 350 por otro número entero.
Una vez más, demuestra la naturaleza cíclica de la acción del precio de Bitcoin durante largos períodos de tiempo. Aunque en este caso lo hace con un alto grado de precisión durante los últimos 7 años.
Predicción del precio de Bitcoin usando esta herramienta
El Indicador Pi Cycle Top el ciclo superior de los ciclos de mercado de Bitcoin. Intenta predecir el punto en el que el precio de Bitcoin alcanzará su punto máximo antes de retroceder. Hace esto en los marcos de tiempo más altos y ha elegido los máximos absolutos de los principales movimientos de precios de Bitcoin a lo largo de la mayor parte de su historia.
Cómo se puede usar
Pi Cycle Top es útil para indicar cuando el mercado está muy sobrecalentado. Tan sobrecalentado que el promedio móvil a corto plazo, que es el promedio móvil de 111 días, ha alcanzado un múltiplo x2 del promedio móvil de 350 días. Históricamente, ha resultado ventajoso vender Bitcoin en este momento en los ciclos de precios de Bitcoin.
Indicador creado por
Felipe Swift – @PositiveCrypto
Bitcoin Logarithmic Growth Curves
Descripción general del indicador
El análisis logarítmico es un enfoque estadístico que utiliza datos históricos para pronosticar y predecir precios futuros. En este caso, la curva de crecimiento logarítmico toma todos los datos de precios históricos de Bitcoin y utiliza el análisis de crecimiento logarítmico para desarrollar curvas que proyectan un camino potencial de crecimiento futuro de precios.
El indicador solo utiliza datos de precios históricos. Más allá del precio directo, no utiliza ningún análisis del comportamiento de los participantes del mercado (a diferencia de otros modelos como RHODL Ratio o 1yr HODL Waves ).
Cómo usar el gráfico de curva de crecimiento logarítmico
Históricamente, hemos visto que el precio tiende a rebotar entre los límites superior e inferior de la curva de crecimiento logarítmico. La razón de esto es que Bitcoin se mueve a través de ciclos de mercado. Vale la pena señalar que el precio no tiene por qué permanecer dentro de las curvas. De hecho, podemos ver un ejemplo de dónde no lo hizo brevemente durante el colapso del covid de marzo de 2020, antes de que el precio se corrigiera y volviera a las curvas de crecimiento logarítmico.
Predicción del precio de Bitcoin usando esta herramienta
Suponiendo que Bitcoin se siga adoptando con el tiempo, este gráfico se puede usar como una herramienta de predicción de precios donde existe la posibilidad de que haya resistencia en el límite superior y soporte en el límite inferior. Los niveles de precios de esos límites se pueden ver al pasar el cursor sobre ellos. Debido a que las curvas se pueden calcular a futuro, es posible pronosticar hacia dónde se moverá el precio de Bitcoin en el futuro.
Indicador creado por
Cole Garner y @quantadelic
Inspirado en el trabajo de Harold Christopher Burger @hcburger1
Muy buen trabajo, completo y muy bien explicado. Que grande Falop, gracias amigo
Gracias a ti por tomarte el tiempo de leerlo.